As Prime Minister Justin Trudeau joins other G20 leaders in China this weekend, he should push for an ambitious timeline to remove fossil fuel subsidies.

“Fossil fuel subsidies work against Canada’s commendable progress in putting a price on carbon—they give money and tax breaks to the sources of carbon pollution that we’re trying to scale back,” said Amin Asadollahi, North American Lead on Climate Change Mitigation at the International Institute for Sustainable Development.

According to the latest estimate by IISD, federal and provincial governments provide about CAD$3.3 billion to oil and gas producers annually.

Examples of federal programs include the Canadian Development Expense and Canadian Exploration Expense, with a yearly average value of CAD$1 billion and CAD$148 million, over 2013 to 2015. Examples of provincial programs include Crown Royalty Reductions in Alberta with an average value of CAD$1.16 billion and the Deep Drilling Credit in British Columbia valued at CAD$271 million, over the same years.

In their election campaign the Liberal Party said that they “will fulfill Canada’s G20 commitment to phase out subsidies for the fossil fuel industry.” However, the Government of Canada has not yet publicized the details of its plan. Provinces should also follow the federal lead with commitments and plans to phase out subsidies for fossil fuels.

Pressure mounts on G20 to set 2020 deadline 

Insurers and investors with more than US$1.2 trillion (approx. CAD$1.57 trillion) in assets under management are urging G20 nations to phase out fossil fuel subsidies by 2020. The statement, signed by Aviva, Aegon NV and MS Amlin along with the Institute and Faculty of Actuaries (IFoA) and Open Energi, follows on from a statement signed by more than 200 civil society groups released ahead of the G20 Energy Ministers’ meeting earlier this year.
 
It also builds on the statement signed by 130 institutions with a combined total of US$13 trillion urging G20 nations to ratify the Paris agreement. This latest statement however focuses specifically on eliminating fossil fuel subsidies—a key factor if we are to have any chance of achieving the goals set at COP21.
 
Business, civil society and researchers all realise the need to transition from oil, coal and gas to clean energy—it is now time for governments, both national and provincial, to follow their lead and stop propping up fossil fuels.

G20 et l’élimination des subventions au pétrole et au gaz naturel : un calendrier ambitieux est nécessaire 

Le premier ministre Justin Trudeau devrait tirer profit de sa rencontre avec ses homologues du G20 en Chine, les 4 et 5 septembre, pour militer en faveur d’un calendrier ambitieux qui vise à éliminer les subventions aux hydrocarbures.

« Les subventions aux hydrocarbures vont à l’encontre des efforts louables de la part du Canada à tarifier les émissions de gaz à effet de serre — elles redonnent des fonds ou offrent des allégements fiscaux aux sources d’émission que nous tentons de réduire, » souligne Amin Asadollahi, responsable de la division sur l’atténuation des changements climatiques en Amérique du Nord à l’Institut international du développement durable.

Selon la plus récente analyse de l’IISD, les gouvernements fédéral et provinciaux subventionnent la production de pétrole et de gaz naturel à hauteur de 3,3 milliards de $ par année.

Certaines des subventions octroyées par le gouvernement fédéral prennent la forme de déductions de l’impôt pour frais d’aménagement au Canada et de déductions de l’impôt pour frais d’exploration au Canada, dont la valeur annuelle moyenne entre 2013 et 2050 s’élève à 1 milliard de $ et à 148 millions de $. Certaines des subventions octroyées par les gouvernements provinciaux prennent la forme de réductions des redevances en Alberta, dont la dépense fiscale annuelle s’élève en moyenne à 1,16 milliard de $, et d’un crédit d’impôt pour le forage en profondeur en Colombie-Britannique, dont la valeur moyenne entre 2013 et 2015 s’élevait à 271 millions de $ par année.

Lors de la dernière campagne électorale, le Parti libéral a souligné son intention de « respect[er] l’engagement que nous avons pris au G20 et, à moyen terme, supprim[er] graduellement les subventions accordées à la production de combustibles fossiles ». Néanmoins, le gouvernement du Canada n’a toujours pas dévoilé de politique en ce sens. De plus, les provinces devraient suivre l’exemple du gouvernement fédéral et elles aussi s’engager à éliminer les subventions aux hydrocarbures et dévoiler une stratégie pour le faire.

La pression monte pour que le G20 s’engage à éliminer les subventions d’ici 2020

Des compagnies d’assurance et des investisseurs gérant des avoirs d’une valeur totale de plus de 1200 milliards de $ américains exhortent les pays du G20 à éliminer les subventions aux hydrocarbures d’ici 2020. Dans une déclaration signée par Aviva, Aegon NV, MS Amlin, laInstitute and Faculty of Actuaries (IFoA) et Open Energi, ces organisations complètent cette démarche dans la foulée d’une autre déclaration similaire endossée par plus de 200 groupes de la société civile publiée en marge de la réunion des ministres de l’Énergie du G20 plus tôt cette année.
 
Ces investisseurs ajoutent ainsi leur voix à celles de 130 organisations dont les avoirs valent plus de 1300 milliards de $ qui ont exhorté les pays du G20 à ratifier l’Accord de Paris. Toutefois, la plus récente déclaration vise l’élimination des subventions aux hydrocarbures précisément — facteur décisif s’il en est un afin d’être en mesure d’atteindre les objectifs fixés lors de la CdP21.
 
Le milieu des affaires, la société civile et les chercheurs sont tous conscients qu’il est nécessaire d’effectuer une transition énergétique qui délaisse le pétrole, le charbon et le gaz naturel pour des sources d’énergie propres — il en revient désormais aux gouvernements, tant fédéral que provinciaux, de suivre l’exemple et de cesser d’offrir leur soutien aux hydrocarbures.

For more information please contact Christian Ledwell at cledwell@iisd.ca or +1 (613) 238-2296 ext. 106 (in Canada) or Damon Vis-Dunbar at dvis-dunbar@iisd.org or +41 22 917-8848 (in Switzerland).